浑水公司(Muddy Waters Research)

浑水公司(Muddy Waters Research)

浑水公司(Muddy Waters Research)是一家美国做空公司,成立于2010年7月,创始人为卡森·布洛克 。

卡森·布洛克,毕业于南加州大学,主攻金融,辅修中文,他早在2005年就来到上海,对中国非常了解。

2010年6月28日,他创立“浑水”公司。公司名称取自中国谚语“浑水摸鱼”,这种做空公司就像动物界的秃鹫 ,因为秃鹫专门攻击将死动物,并以动物尸体为食。图片[1]-浑水公司(Muddy Waters Research)-瑷珂憬転

浑水像秃鹫, 平时在空中盘旋盘旋、侦查,一旦发现有问题的公司,便找机会将其放倒,再一拥而上,大肆啄食。

什么是做空?简单来说就是不看好某种资产的发展前景,通过支付债券公司一定利息,借来此资产,然后立即卖出,在价格降低以后再买来归还给债券公司,从中赚取差价的过程。

我们平时买股票都是低价买高价卖,这种行为与做空相对。

做空也是金融市场的一种常规操作手法,并不违规,浑水公司的确也是正经生意。

但是引发金融市场动荡的做空手法,为何还要允许它存在?

首先做空是可以降低市场波动性,大家都在低买高卖,在这样的一个市场内,价格往往会偏移了其实际价值。图片[2]-浑水公司(Muddy Waters Research)-瑷珂憬転

做空是采用相反的策略,需要在高点卖,低点买。此时,供需关系被改变了,使得股票价格趋于平稳。

其次可以避免股市被恶意操控,非理性上涨。

在市场上,针对某个特定公司,很多主体会从公司的上涨中获益。

比如公司管理层、媒体、评级机构等等,所以很多公司为使股票价格抬高,不惜财务造假,采用非合理行为获利,收割股民韭菜。

这时做空机构便会化作韭菜保护神,贡献自己微薄的力量,发现问题,做空股票,促进股价趋于合理。维护不知情的散户,避免他们深陷其中。

最后做空可以提高市场流动性卖空,是买方的对手盘,他们的购买、卖空行为为市场提供了交易对手盘,提供了流动性。

由此可见浑水公司的盈利模式和公司名子一样奇葩!

分拆浑水公司的奇葩赚钱法:

第一步:搜索猎物

做空机构就像搜寻食物的秃鹫,每天在草原上空寻找猎物的影子。

公司最常见的造假手段就是财务造假,所以,浑水公司最常见的搜寻方法就是看这些公司的财务报告。

第二步:调查和寻找证据

当发现疑似目标猎物之后,就要开始搜集证据。通过现场查看这些公司的经营状况,或者暗访等等。

2010年,布洛克曾帮助父亲调查东方纸业。他与一位校友前去走访东方纸业,但看到的景象让他大吃一惊:厂房破旧、宿舍简陋、工人慵懒。布洛克当即建议父亲卖空东方纸业。

但随后半年,东方纸业股价不降反升,这让布洛克有了自己动手做空的想法。

在推测瑞幸咖啡的销售额不高的时候,浑水曾安排1000多人,在不同的门店前面去录像。

计算每天的客流量,甚至打入瑞幸内部暗访,通过找员工拿到销售数据,找供应商拿到供货订单数量,统计数据显示前期判断证据确凿,然后着手做空。

第三步:下足筹码

做空就要有筹码。也就是找市场做市商借入尽可能多的股票、期货或者其它有价证券。

假设搞笔100亿股,做空前价值100亿的买卖。以股票为例,做空机构要做空了,就找做市商借入100亿元的股票,或者做个卖出100亿股票的操作。

然后等到股价下跌,跌到一个价位,比如原来100亿股值100亿元,现在变成仙股了,1毛钱一股,100亿股只值10亿元了。

这时,从市场上买入100亿股,只用10亿元钱,就把单子给还回去了,或者对冲了。

这样,就赚了90亿元。当然,这时候还没到收盘的时候。

第四步:引爆

通过做空报告,引爆。做空仓位准备好了,做空报告就差不多到发布的时候了。

选择合适机会,向外界发布做空报告,揭露标的内幕,一时间,标的股价大跌。

第五步:套利

秃鹫寻找疑似猎物,再盯上猎物,然后找准时机,借助其他动物的力量放倒猎物,再一拥而上吃肉啄食。

这就是做空机构套利的过程,难道面对做空机构就真的就没有办法了?

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